What I am looking at: I really don’t like to trade major economic news, the market does crazy stuff so I prefer to wait and do my trades after the news.
SPX Started to rollover, I would like to see a pullback to the 30dMR The week is packed with economical data, it will be a bumpy ride
DXY / EURUSD / GBPUSD Euro implied vol has been dead for a while. GBP looks ready to test May´s highs DXY looks ready to die on the weekly close with a doji candle
DXY Index
NOS.LS The support is holding but I would like to see the gap below filled
NOS.LS
FB Friday closed looked weak a little consolidation wouldn’t hurt
FB
WTI / NATGAS / XLE All energy comp got slaughtered on friday, I am watching closely for a bounce and being an OPEC week might help
Events: Monday Euro zone , China, US, JPY and GBP Manufacturing PMIs
Tuesday
Wednesday Euro zone , China, US, JPY and GBP Services PMIs US ADP Non Farm Jobs
Thursday EUR Final Employment numbers US Jobs numbers OPEC
Podem ver que existem um conjunto de campos extensos, de forma a poder perceber / ler o CoT vou tentar explicar o que significa cada campo:
Open Interest – É o total de todos os contratos negociados para um período de tempo (Futuros e Opções)
Producer/Merchant/Processor/User Longs – Total de contratos longos negociados por produtores / traders de contratos físicos / Utilizadores industriais
Producer/Merchant/Processor/User Shorts – Total de contratos curtos negociados por produtores / traders de contratos físicos / Utilizadores industriais
Swap Dealer Longs – Total de contratos longos negociados por um dealer de swaps que usa o mercado de futuros para fazer um hedge ao risco associado aos swaps
Swap Dealer Shorts – Total de contratos curtos negociados por um dealer de swaps que usa o mercado de futuros para fazer um hedge ao risco associado aos swaps
Swap Dealer Spreads – Spreads entre contratos longos / curtos
Money Manager Longs – Total de contratos longos negociados por um CTA (Commodity trading advisor) / CPO (Commodity pool operator) ou um fundo não registado no CFTC
Money Manager Shorts – Total de contratos curtos negociados por um CTA (Commodity trading advisor) / CPO (Commodity pool operator) ou um fundo não registado no CFTC
Money Manager Spreads – Spreads entre contratos longos / curtos
Other Reportable Longs – Total de contratos longos negociados que não se enquadram nas classificações anteriores
Other Reportable Shorts – Total de contratos curtos negociados que não se enquadram nas classificações anteriores
Other Reportable Spreads – Spreads entre contratos longos / curtos
Total Reportable Longs – Número total de contratos longos negociados
Total Reportable Shorts – Número total de contratos curtos negociados
Non Reportable Longs – Total de contratos longos negociados sem classificação
Non Reportable Shorts – Total de contratos curtos negociados sem classificação
Qual é a importância destes relatórios?
Bem, como trader/investidor estamos no negócio de tentar prever movimentações do mercado. De forma a perceber essas tendências, ajuda perceber onde o smart money está posicionado, assim como os produtores ( no caso de uma commodity).
É como se fosse mais uma ferramenta na nossa bancada que nos ajuda a remover algumas incertezas. Claro que é preciso ter em conta que esta informação não reflete movimentações diárias nos contratos a que são adjacentes. Refletem posições de longa duração ou movimentações brutas de sentimento.
Em um post (aqui) anterior do blog, expliquei como extrair o relatório de uma forma mais simplificada e para excel.
What I am looking at: SPX (https://www.tradingview.com/x/X40gTXtf/) On the chart, the rejection on the rising edge was clear VIX #2 #8 Spreads are at a -3, usually indicates a SPX top VIX & VSTOXX look ready to explode
STOXX50 (https://www.tradingview.com/x/Qs4otXPS/) Same reasons for a SPX drop The all european stock market look super fragil The index on last thursday closed with a bull candle, on friday it closed with a bearish candle. Market is a little bit undecided on what to do, news , fear and sentiment are commanding the markets instead of solid fundamentals.
EURAUD / AUDJPY I like to play these pairs to hedge my index plays. EURAUD already broke out of a downtend channel (https://www.tradingview.com/x/Xt9HX56Z/)
USDJPY Looks ready to fall, watching closing the wedge break down to sell and singal for a possible SPX break down (https://www.tradingview.com/x/6jUlXqkV/)
IPR.LS The dragon fly doji on friday close is getting me pumped
Vão encontrar algo como a imagem abaixo, ter em conta que o meu já está configurado de acordo com as minhas preferências, o vosso se nunca usaram estará vazio ou com as colunas predefinidas.
Tweetdeck
Como podem ver, a informação está dividida por colunas (Listas) onde tenho uma clara separação por pontos de interesse conforme os títulos das mesmas.
Existe ainda um feature que para mim é particularmente interessante. Se repararem a coluna que diz “SPX” é diferente. Esta coluna é uma coluna de pesquisa que permite pesquisarem todo o Twitter por posts de acordo com a vossa chave de pesquisa
Podem criar as
vossas próprias listas adicionando as contas que pretendem seguir.
Caso pretendam usar
as minhas listas, eu coloqueias como publicas
In case you are installing for the first time or doing a fresh install, I would recommend to install both R and RStudio in different folders inside the “C:\” directory.
Another recommendation, (not required) install everything using Anaconda. Anaconda is a built in suite for Quant and data analysis. It´s easy to use, install and maintain. From the Anaconda ecosystem you can install python, orange and others awesome tools. https://www.anaconda.com/distribution/
Now to the subject
at hand. There are a few different ways to retrieve stock data. Some paid, some
free, some fast, some slow. Today we will focus on AlphaVantage (https://www.alphavantage.co/)
Let´s start by
claiming your free API Key:
You will have to
fill a small form and no payment is required, It´s free:
Now we are set to
go, let´s go right into the code:
Let´s start by
initializing the libraries
library(alphavantager)
library(xlsx)
Replace
“YOUR_API_KEY” with the API key you registered above
av_api_key("YOUR_API_KEY")
We can retrieve data
from AlphaVantage with different timeframes:
#Daily data quoteData <- av_get( symbol = "AAPL", av_fun = "TIME_SERIES_DAILY", outputsize = "full" )
#Hourly data quoteData <- av_get( symbol = "AAPL", av_fun = "TIME_SERIES_INTRADAY", interval = "60min", outputsize = "full" )
The Symbol is the
ticker you want to retrieve. If you have any doubts or don´t know the ticker
for the company, just try searching for it on yahoo finance ( https://finance.yahoo.com/) the ticker is
exactly the same.
Finally, in order to
export to excel you need to define where you want to save it and how you want
to name the file
Como
prometido é devido, vamos a segunda parte da série
“Para investir não é preciso ser rico”. Este post será sobre ETF´s e Fundos de
investimento.
Estes Asset Classes (classes de ativos) permitem ao investidor multiplicar o seu investimento de forma passiva, sim, é possível ganhar dinheiro sem trabalhar. Contudo, estes investimentos comportam algum risco, reduzido mas com risco.
Primeiro vamos lá explicar o que é isto de ETFs e Mutual Funds (fundos de investimento)
Mutual Funds(Fundos de investimento) – É uma entidade que gere os fundos dos investidores. Esta entidade é constituída por um vasto numero de especialistas que “estuda” o mercado de forma a aplicar da melhor forma o dinheiro dos investidores do fundo. Toda esta gestão e “especialistas” custam dinheiro, por isso estes fundos cobram sempre uma comissão de gestão.
ETFs – um ETF é um Exchange Traded Fund, funciona exatamente da mesma forma que um fundo de investimento, contudo estes são cotados em bolsa. Pode-se comprar e vender unidades como se fossem acções.
Os ETFs ao contrário dos fundos de investimento têm taxas de gestão muito reduzidas, tornando-se em um investimento inteligente. Menos comissões = a mais dinheiro no nosso bolso.
Agora vem a parte mais complicada, existem centenas de fundos de investimento e ETF´s. Como sabemos qual é o melhor para nós?
Fácil, um
fundo ou um ETF que replique a performance do maior index cotado em bolsa, o
S&P500.
Em portugal
existem várias formas de podermos aceder a estes ativos:
O Ativo Bank (passando a publicidade merecida por se um dos poucos bancos que não cobra comissões de conta se tiverem o ordenado domiciliado) permite o acesso ao fundo do banco BNY MELLON (BNY Mellon Global Funds PLC – BNY Mellon S&P 500 Index Tracker USD A Acc) ISIN IE0004234583
Prospecto de performance
Condições do Fundo
Para adiquirirem ETF´s, todas as corretoras portuguesas cobram imenso dinheiro em comissões e custódias dos vossos ativos. Felizmente para o investidor low cost existem corretoras europeias como a Degiro.
Aqui podem
encontrar uma panoplia de ativos, desde acções, ETF´s, Options, CFD´s, etc, mas
para já vamos focar-nos nos ETF´s.
Aqui podem encontrar o ETFCSPX ( https://www.investing.com/etfs/cs-etf-(ie)-on-s-p-500?cid=47373)este ETF está cotado na bolsa de Amesterdão e representa uma réplica da performance do índice de mercado Americano SP500, este ETF ainda tem o benefício de acumular os dividendos, tornando-se mais eficiente a nível fiscal.
A ter em conta que apesar de a ligação a bolsa de Lisboa ser grátis, a ligação a outras bolsas tem um custo anual.
Por fim, juro composto, ao contrário do juro simples, os juros obtidos em cada período são adicionados ao capital inicial, o que gera novos juros e assim por diante até ao vencimento do prazo.
Historicamente o S&P500 tem um retorno anual de cerca de 7%. Vamos então comparar o gráfico de resultados.
Resultados somente com a poupança
Resultados com juro composto
Como podem ver, a diferença de resultados é abismal.
Reforço, mais uma vez, que investir no mercado de ações tem risco, e devem sempre pedir ajuda profissional.
Há uma ideia errada que é preciso ser rico para investir, vamos
desmistificar lá isso.
Um
investimento é caracterizado por ser uma aplicação de recursos, tempo, esforço, etc. a fim de se obter algo.
Um investimento não precisa de
envolver dinheiro, podemos investir o nosso tempo em aprender
uma skill/habilidade ou poupar agua para reduzirmos a nossa conta mensal
Simulando
uma poupança/esforço económico de 1€ por dia, temos os seguintes resultados
O valor
de 1€ é puramente nominal, terá que ser ajustado as possibilidades de cada um.
Quantia
Dias
Poupança Anual
1€
365
365€
Acumulando os 365€ anuais ao longo de 20 anos, conseguem amealhar 7300€. Como podem ver ao longo dos anos, o vosso pequeno esforço transforma-se num bom pé de meia.
Poupança ao longo de 20 anos
Em paralelo
com este esforço de poupança, existem ainda algumas formas passivas de fazer o
vosso dinheiro “crescer”.
No mercado
da bolsa existem um conjunto de instrumentos que permitem dar um boost(ajuda no crescimento) ao vosso pé de
meia.
Nomeadamente
ETF´s e Mutual Funds.
Os Mutual Funds dão acesso a um juro composto (Compound Interest), são juros gerados a cada período e que são incorporados ao principal
para o cálculo dos juros do período seguinte.
Ou seja,
o vosso “ganho” é incorporado no cálculo do ganho seguinte.
ETF´s
Exchange Traded Funds, são basicamente o mesmo que os fundos de investimento,
contudo têm (taxas) mais baixos e podem
ser comprados e vendidos na bolsa de valores diretamente.
Na
segunda parte vou explicar como funciona o juro composto e dar exemplos
práticos de mutual funds e ETF´s no qual podem aplicar o vosso dinheiro.
Ora bem, vamos
começar o primeiro post do blog com um tema já avançado, o conceito de proxy trade.
Proxy trade, mas o que é isto de um proxy
trade, um proxy trade é a utilização de um produto financeiro com custos mais
baratos para replicar o movimento de um outro produto com custos mais caros
(explicação simplificada).
Estes trades
aplicam-se principalmente a utilização de taxas de câmbio para replicar
movimentos de ações.
Contudo, pode-se
usar uma vertente onde podemos usar ETFs para replicar os retornos de contratos
de Futuro.
Neste caso em
especifico vamos usar o PPP (ComStage ETF PSI 20 UCITS ETF) para replicar os
retornos do PSI20.
Uma unidade do ETF,
replica os retornos de um contrato de Futuro do PSI20.
A correlação entre os dois ativos é muito aproximada:
Correlação entre o PSI2o e o PPP
Os retornos também estão bastante aproximados:
Retornos mensais do PSI20Retornos mensais do PPP
O que é que se consegue obter com esta estratégia, bom, para o pequeno investidor, despender do montante nominal(Euros) para negociar contratos de futuro pode ser um problema, com o acréscimo de todo o conhecimento necessário para negociar Futuros.
Contudo o ETF PPP
tem um valor nominal bastante baixo o que permite ao pequeno investidor
replicar os retornos do PSI20 com um valor nominal inicial inferior.
É preciso ter em
conta que quer os contratos de futuro quer o negociar ETFs tem custos
associados., aparte das taxas da corretora, o PPP ainda tem uma taxa de gestão
de 0.35 % ano (https://www.comstage.pt/FAQ/FAQIndex.aspx?c=220022)
