2 – 6 Dec 2019 Trading week preparation

FX Mean Reversion table
https://infogram.com/fx-mean-reversion-1ho16vdkgm0x6nq?live

Futures Mean Reversion table
https://infogram.com/futures-mean-reversion-1hzj4o9p9vm34pw?live

PSI20 Mean Reversion table
https://infogram.com/pt-mean-reversion-1h7z2lqzwv5g6ow?live


More content:
– Market Gauge report
– CoT
– Crypto
– Momentum
– Moving Averages Progression Tables


https://www.dropbox.com/sh/42emkdzpvw867i0/AAAHA9ljhEBgHkX63xNnWtesa?dl=0

What I am looking at:
I really don’t like to trade major economic news, the market does crazy stuff so I prefer to wait and do my trades after the news.

SPX
Started to rollover, I would like to see a pullback to the 30dMR
The week is packed with economical data, it will be a bumpy ride

SPX500 CFD from Oanda

STOX5X0 (https://www.tradingview.com/x/IOHmowoa/)
Same as SPX, might accelerate if germany Manufacturing PMI goes bananaz

DXY / EURUSD / GBPUSD
Euro implied vol has been dead for a while.
GBP looks ready to test May´s highs
DXY looks ready to die on the weekly close with a doji candle

DXY Index

NOS.LS
The support is holding but I would like to see the gap below filled

NOS.LS

FB
Friday closed looked weak a little consolidation wouldn’t hurt

FB

WTI / NATGAS / XLE
All energy comp got slaughtered on friday, I am watching closely for a bounce and being an OPEC week might help

Events:
Monday
Euro zone , China, US, JPY and GBP Manufacturing PMIs

Tuesday

Wednesday
Euro zone , China, US, JPY and GBP Services PMIs
US ADP Non Farm Jobs

Thursday
EUR Final Employment numbers
US Jobs numbers
OPEC

Friday
OPEC
US Jobs numbers

O que é um CoT report?

Um CoT report (commitment of traders) é um relatório com dados consolidados das posições em um determinado ativo até ao final de um dado período.

Esta informação pode ser encontrada no site da CTFC.

A CFTC (U.S. Commodity Futures Trading Commission) é a entidade reguladora para contratos de futuro dos estados unidos. 

Podem aceder a informação através do site: 

https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm

Vamos usar o exemplo do CoT para o contrato de futuro de WTI (CL).

Podem ver o CoT através deste link: https://www.cftc.gov/dea/options/petroleum_sof.htm

Podem ver que existem um conjunto de campos extensos, de forma a poder perceber / ler o CoT vou tentar explicar o que significa cada campo:

Open Interest – É o total de todos os contratos negociados para um período de tempo (Futuros e Opções)

Producer/Merchant/Processor/User Longs – Total de contratos longos negociados por produtores / traders de contratos físicos / Utilizadores industriais

Producer/Merchant/Processor/User Shorts – Total de contratos curtos negociados por produtores / traders de contratos físicos / Utilizadores industriais

Swap Dealer Longs – Total de contratos longos negociados por um dealer de swaps que usa o mercado de futuros para fazer um hedge ao risco associado aos swaps

Swap Dealer Shorts – Total de contratos curtos negociados por um dealer de swaps que usa o mercado de futuros para fazer um hedge ao risco associado aos swaps  

Swap Dealer Spreads – Spreads entre contratos longos / curtos  

Money Manager Longs – Total de contratos longos negociados por um CTA (Commodity trading advisor) / CPO (Commodity pool operator) ou um fundo não registado no CFTC

Money Manager Shorts – Total de contratos curtos negociados por um CTA (Commodity trading advisor) / CPO (Commodity pool operator) ou um fundo não registado no CFTC

Money Manager Spreads – Spreads entre contratos longos / curtos   

Other Reportable Longs – Total de contratos longos negociados que não se enquadram nas classificações anteriores 

Other Reportable Shorts – Total de contratos curtos negociados que não se enquadram nas classificações anteriores  

Other Reportable Spreads – Spreads entre contratos longos / curtos     

Total Reportable Longs – Número total de contratos longos negociados

Total Reportable Shorts – Número total de contratos curtos negociados

Non Reportable Longs – Total de contratos longos negociados sem classificação  

Non Reportable Shorts – Total de contratos curtos negociados sem classificação    

Qual é a importância destes relatórios?

Bem, como trader/investidor estamos no negócio de tentar prever movimentações do mercado. De forma a perceber essas tendências, ajuda perceber onde o smart money está posicionado, assim como os produtores ( no caso de uma commodity). 

É como se fosse mais uma ferramenta na nossa bancada que nos ajuda a remover algumas incertezas. Claro que é preciso ter em conta que esta informação não reflete movimentações diárias nos contratos a que são adjacentes. Refletem posições de longa duração ou movimentações brutas de sentimento.

Em um post (aqui) anterior do blog, expliquei como extrair o relatório de uma forma mais simplificada e para excel. 

24 – 29 Nov 2019 Trading week preparation

FX Mean Reversion table
https://infogram.com/fx-mean-reversion-1ho16vdkgm0x6nq?live

Futures Mean Reversion table
https://infogram.com/futures-mean-reversion-1hzj4o9p9vm34pw?live

PSI20 Mean Reversion table
https://infogram.com/pt-mean-reversion-1h7z2lqzwv5g6ow?live


More content:
– Market Gauge report
– CoT
– Crypto
– Momentum
– Moving Averages Progression Tables


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What I am looking at:
SPX (https://www.tradingview.com/x/X40gTXtf/)
On the chart, the rejection on the rising edge was clear
VIX #2 #8 Spreads are at a -3, usually indicates a SPX top
VIX & VSTOXX look ready to explode

SPX correlation with WTI does not favor the SPX

STOXX50 (https://www.tradingview.com/x/Qs4otXPS/)
Same reasons for a SPX drop
The all european stock market look super fragil
The index on last thursday closed with a bull candle, on friday it closed with a bearish candle. Market is a little bit undecided on what to do, news , fear and sentiment are commanding the markets instead of solid fundamentals.


EURAUD / AUDJPY
I like to play these pairs to hedge my index plays.
EURAUD already broke out of a downtend channel (https://www.tradingview.com/x/Xt9HX56Z/)


USDJPY
Looks ready to fall, watching closing the wedge break down to sell and singal for a possible SPX break down
(https://www.tradingview.com/x/6jUlXqkV/)

IPR.LS
The dragon fly doji on friday close is getting me pumped

AAPL
Watching it like a hawk, the AAPL pump is driving the SPX.
Watch this stock closelly (https://www.tradingview.com/x/SnssfhHN/)

Events:
Monday
German Ifo

Tuesday
German Gfk
BOX earnings
HRL earnings

Wednesday
USD Core goods
USD Chicago PMIs

Thursday
EUR CPI´s

Friday
EUR CPI´s
JPY Consumer confidence

Ferramentas que uso: Tweetdeck

No mundo dos mercados financeiros,  a informação é chave e estarmos a par de todas as notícias e eventos que fazem mexer o mercado é muito importante.

A minha ferramenta de eleição é o Tweetdeck, usa o poder do Twitter de uma forma mais organizada.

Para começar, precisam de ter uma conta no Twitter. De seguida podem aceder ao site

https://tweetdeck.twitter.com/ e entrar com a vossa conta.

Vão encontrar algo como a imagem abaixo, ter em conta que o meu já está configurado de acordo com as minhas preferências, o vosso se nunca usaram estará vazio ou com as colunas predefinidas.

Tweetdeck

Como podem ver, a informação está dividida por colunas (Listas) onde tenho uma clara separação por pontos de interesse conforme os títulos das mesmas.

Existe ainda um feature  que para mim é particularmente interessante. Se repararem a coluna que diz “SPX” é diferente. Esta coluna é uma coluna de pesquisa que permite pesquisarem todo o Twitter por posts de acordo com a vossa chave de pesquisa

Podem criar as vossas próprias listas adicionando as contas que pretendem seguir.

Caso pretendam usar as minhas listas, eu coloqueias como publicas

https://twitter.com/tiagolvsantos/lists

A titulo adicional, ainda uso uma extensão do Google Chrome que permite tirar mais rendimento do Tweetdeck

https://better.tw/

18 – 22 Nov 2019 Trading week preparation

FX Mean Reversion table
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Futures Mean Reversion table
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PSI20 Mean Reversion table
https://infogram.com/pt-mean-reversion-1h7z2lqzwv5g6ow?live


More content:
– Market Gauge report
– CoT
– Momentum
– Moving Averages Progression Tables


https://www.dropbox.com/sh/42emkdzpvw867i0/AAAHA9ljhEBgHkX63xNnWtesa?dl=0

What I am looking at:
SPX
STOXX50
EURAUD / AUDJPY
WTI
GOLD

Events:
Wednesday – FOMC
Friday – Flash Manufacturing PMIs

Quandl and Python CoT report

This week I will show you how to extract the CoT report data to an excel using Python and Quandl.

Fist of all, you will need to sign up to Quandl. Quandl is a Freemium quote provider.

Go to https://www.quandl.com/ and create your free account.

After you create your account you will need to get your private API Key

Just click on your account menu and your API Key will be displayed under the “Profile” tab.

If you don’t have Python installed on your machine I would recommend installing it via Anaconda.
https://www.anaconda.com/

Before getting into the code, just one last step. You will need to install the Python package for Quandl.

https://pypi.org/project/Quandl/
just run the command “pip install Quandl” on your console.

The code snippet is very big, so I will just post the link to the bitbucket Snippet.
https://bitbucket.org/snippets/tanos-trader/onRn4G/quandl-cot-excel-report

In case you have any question just leave a comment or DM me on Twitter.

11 – 15 Nov 2019 Trading week preparation

FX Mean Reversion
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Futures Mean Reversion
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PSI20 Mean Reversion
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– Market Gauge report
– Crypto Report
– CoT


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What I am looking at:
SPX
STOXX50
EURAUD
WTI

Edit: I will from now on replace the mega link to a dropbox repository

Download Stocks quotes using R and AlphaVantage

Let´s start by covering the basics.

What you need:

Recommendations:

  • In case you are installing for the first time or doing a fresh install, I would recommend to install both R and RStudio in different folders inside the “C:\” directory.
  • Another recommendation, (not required) install everything using Anaconda. Anaconda is a built in suite for Quant and data analysis. It´s easy to use, install and maintain. From the Anaconda ecosystem you can install python, orange and others awesome tools. https://www.anaconda.com/distribution/

Now to the subject at hand. There are a few different ways to retrieve stock data. Some paid, some free, some fast, some slow. Today we will focus on AlphaVantage (https://www.alphavantage.co/)

Let´s start by claiming your free API Key:

You will have to fill a small form and no payment is required, It´s free:

https://www.alphavantage.co/support/#api-key

AlphaVantage API Form

As all things free, it comes with limitations.

API free restrictions

Now Let´s bring up our Rstudio

To run our code, we will need to basic packages:

  • alphavantager to connect to AlphaVantage API
  • xlsx to export our data to excel/csv

Let´s start by installing the packages:

install.packages(alphavantager)

install.packages(xlsx)

RStudio packages installation

Now we are set to go, let´s go right into the code:

Let´s start by initializing the libraries

library(alphavantager)

library(xlsx)

Replace “YOUR_API_KEY” with the API key you registered above

av_api_key("YOUR_API_KEY")

We can retrieve data from AlphaVantage with different timeframes:

#Daily data
quoteData <- av_get(
  symbol = "AAPL",
  av_fun = "TIME_SERIES_DAILY",
  outputsize = "full"
)

#Hourly data
quoteData <- av_get(
  symbol = "AAPL",
  av_fun = "TIME_SERIES_INTRADAY",
  interval = "60min",
  outputsize = "full"
)

The Symbol is the ticker you want to retrieve. If you have any doubts or don´t know the ticker for the company, just try searching for it on yahoo finance ( https://finance.yahoo.com/) the ticker is exactly the same.

Finally, in order to export to excel you need to define where you want to save it and how you want to name the file

write.xlsx(quoteData, "C:\\Folder\\SymbolName.xlsx",sheetName = "Daily data")

Here is the full code snippet

https://bitbucket.org/snippets/tanos-trader/Ebokz4/alphavantage-sample

If you have any question, just leave a comment.

4 – 8 Nov 2019 Trading week preparation

I will try to start posting a few tools I use/made for my trading week prep.
Hope you find it useful.

FX Mean Reversion
https://infogram.com/fx-mean-reversion-1ho16vdkgm0x6nq?live

Futures Mean Reversion
https://infogram.com/futures-mean-reversion-1hzj4o9p9vm34pw?live

PSI20 Mean Reversion
https://infogram.com/pt-mean-reversion-1h7z2lqzwv5g6ow?live


More content:
– Market Gauge report
– Crypto Report
– CoT

https://mega.nz/#F!bHw3VSZS!B7lzsbeVLUe37q4vvY2jmw

Para investir não é preciso ser rico – ETFs, Fundos de investimento e Juro Composto

Como prometido é devido, vamos a segunda parte da série “Para investir não é preciso ser rico”. Este post será sobre ETF´s e Fundos de investimento.

Estes Asset Classes (classes de ativos) permitem ao investidor multiplicar o seu investimento de forma passiva, sim, é possível ganhar dinheiro sem trabalhar. Contudo, estes investimentos comportam algum risco, reduzido mas com risco.

Primeiro vamos lá explicar o que é isto de ETFs e Mutual Funds (fundos de investimento)

Mutual Funds(Fundos de investimento) – É uma entidade que gere os fundos dos investidores. Esta entidade é constituída por um vasto numero de especialistas que “estuda” o mercado de forma a aplicar da melhor forma o dinheiro dos investidores do fundo. Toda esta gestão e “especialistas” custam dinheiro, por isso estes fundos cobram sempre uma comissão de gestão.

ETFs – um ETF é um Exchange Traded Fund, funciona exatamente da mesma forma que um fundo de investimento, contudo estes são cotados em bolsa. Pode-se comprar e vender unidades como se fossem acções.

Os ETFs ao contrário dos fundos de investimento têm taxas de gestão muito reduzidas, tornando-se em um investimento inteligente. Menos comissões = a mais dinheiro no nosso bolso.

Agora vem a parte mais complicada, existem centenas de fundos de investimento e ETF´s. Como sabemos qual é o melhor para nós?

Fácil, um fundo ou um ETF que replique a performance do maior index cotado em bolsa, o S&P500.

Em portugal existem várias formas de podermos aceder a estes ativos:

O Ativo Bank (passando a publicidade merecida por se um dos poucos bancos que não cobra comissões de conta se tiverem o ordenado domiciliado) permite o acesso ao fundo do banco BNY MELLON (BNY Mellon Global Funds PLC – BNY Mellon S&P 500 Index Tracker USD A Acc) ISIN IE0004234583

2015 
9,52 
% (EUR) 
3 'nos 
politia de —ti"to 
Crescimento de 1 000 (EUR) 
• Melion Global sap SOC 
• categoria: El_Jä cap. Grande Misu 
• Russell TR USO 
000 
10,7S 
12,41 
12,02 
11,36 
11,46 
23,7' 
2016 
13,24 
12,76 
15,40 
2017 
s,28 
2018 
2019 
24,73 
24,25 
26,38 
13,61 
13,89 
ingstar 
do fundo 
sap NR EUR 
1000 TR USO 
O Sub•fundO o 40 5003. O 
Subfun40 form5dO de modO o e um 
de longo do que Nrte do de 
Morningst.r" 
a 12 
de P"5mentO de 
Lis.,'Milh) 30/09/2019 
do 
"isto 
1E00Ľ234S83 
uSO s3,g3 
23,'03/2001
Prospecto de performance
Condições do Fundo

Para adiquirirem ETF´s, todas as corretoras portuguesas cobram imenso dinheiro em comissões e custódias dos vossos ativos. Felizmente para o investidor low cost existem corretoras europeias como a Degiro.

Podem aceder á Degiro através do link:  https://goo.gl/ngrCP6

Podem ver a comparação feita pela própria Degiro:

https://www.degiro.pt/precario/comiss%C3%B5es/

Aqui podem encontrar uma panoplia de ativos, desde acções, ETF´s, Options, CFD´s, etc, mas para já vamos focar-nos nos ETF´s.

Aqui podem encontrar o ETF CSPX ( https://www.investing.com/etfs/cs-etf-(ie)-on-s-p-500?cid=47373)este ETF está cotado na bolsa de Amesterdão e representa uma réplica da performance do índice de mercado Americano SP500, este ETF ainda tem o benefício de acumular os dividendos, tornando-se mais eficiente a nível fiscal.

A ter em conta que apesar de a ligação a bolsa de Lisboa ser grátis, a ligação a outras bolsas tem um custo anual.

Se quiserem saber mais informação sobre preços podem consultar os preçários: https://www.degiro.pt/helpcenter/doc/pre-rios-e-resumos-das-condi-es/47

Por fim, juro composto, ao contrário do juro simples, os juros obtidos em cada período são adicionados ao capital inicial, o que gera novos juros e assim por diante até ao vencimento do prazo.

Historicamente o S&P500 tem um retorno anual de cerca de 7%. Vamos então comparar o gráfico de resultados.

Resultados somente com a poupança

Resultados com juro composto

Como podem ver, a diferença de resultados é abismal.

Reforço, mais uma vez, que investir no mercado de ações tem risco, e devem sempre pedir ajuda profissional.